По данным издания MarketWatch, на данный момент в текущем году золото превосходит S&P 500 по доходности. С 1 января по 26 октября стоимость ближайшего по срокам фьючерса на золото на Чикагской товарной бирже (CME) выросла на 9,2%, в то время как S&P 500 увеличился на 7,8%.
Этот успех золота можно объяснить октябрьским ралли после начала военных действий между Израилем и ХАМАСом. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке побудила инвесторов искать укрытие в защитных активах, среди которых традиционно выделяется золото. 20 октября цена драгоценного металла впервые с 1 августа поднялась выше $2000 за тройскую унцию. По результатам торгов 26 октября, цена октябрьского фьючерса на золото выросла на 0,16% и достигла $1984,1 за унцию. 27 октября на торгах этот контракт показал почти нулевую динамику. С начала октября (по 26 октября включительно) золото увеличило свою стоимость примерно на 7,5%, как отмечает MarketWatch.
В отличие от этого, индекс S&P 500 закончил предыдущий день снижением, после того как стало известно, что экономика США более устойчива, чем ожидалось, что позволяет Федеральной резервной системе проводить более строгую денежно-кредитную политику на более продолжительное время. По итогам торгов 26 октября, индекс широкого рынка упал на 1,18%, до 4137,22 пункта. С начала октября индекс потерял 3,5%. Также, S&P 500 закончил апрель и сентябрь в отрицательной зоне. Если индекс закончит октябрь в убытке, это будет первый раз с марта 2020 года, когда S&P 500 понижался в течение трех полных месяцев подряд.
В 2022 году золото также опередило S&P 500, как сообщает РБК. В прошлом году золото немного упало (менее чем на 0,1%), в то время как S&P 500 без учета дивидендов упал на 19,4%. В 2020 году золото также превзошло индекс широкого рынка США, рост фьючерсов на золото составил 24,4%, а S&P 500 — 16,3%.
Однако, если рассматривать долгосрочную динамику цен на золото и S&P 500, то ситуация будет иной. Например, с начала 2010 года золото выросло примерно на 80%, в то время как S&P 500 вырос на более чем 270%.
Золото протестировало уровень $2000
На азиатских торгах в четверг цены на золото укрепились, и фьючерсы на золото тестировали важные уровни. Это произошло из-за спроса на традиционные «убежища», который в значительной степени помог желтому металлу, несмотря на рост курса доллара и доходности облигаций.
Опасения относительно возможной эскалации войны между Израилем и ХАМАСом остаются актуальными, так как ракетные атаки на сектор Газа продолжаются, и Израиль подтвердил готовность к наземной операции в регионе.
Это способствовало увеличению спроса на золото, несмотря на рост курса доллара и доходности казначейских облигаций в ночных торгах.
К 00:53 по восточному времени (04:53 по Гринвичу) цена спотового золота выросла на 0,5% до $1 988,85 за унцию, а фьючерсы на золото с истекающим сроком в декабре поднялись на 0,2% до $1 999,20 за унцию.
Несмотря на то, что золото продолжает пользоваться спросом как «безопасное убежище», оно остается в зоне риска из-за предстоящих экономических показателей США. Ожидается, что данные по ВВП США за третий квартал, которые будут опубликованы позднее в четверг, продемонстрируют резкий рост.
Прогнозируется, что признаки укрепления экономики США могут увеличить риск, но в то же время дадут Федеральной резервной системе больше возможностей для сохранения процентных ставок на более длительное время. В пятницу также будут опубликованы данные по инфляции (PCE) за сентябрь, которые являются ключевым показателем инфляции, используемым ФРС.
Центральный банк США планирует сохранить ставку без изменений на своем предстоящем заседании на следующей неделе. Однако представители ФРС оставили открытой возможность еще одного повышения ставки в этом году и намекнули на то, что ставка будет повышаться в условиях устойчивой инфляции и крепкой экономики.
Такой сценарий не является благоприятным для золота, так как повышение ставки увеличивает альтернативные инвестиционные возможности. Потенциальное урегулирование конфликта между Израилем и ХАМАСом также может снизить спрос на золото как «убежище».
В четверг состоится заседание Европейского Центрального Банка (ЕЦБ), на котором, по ожиданиям, ставка останется неизменной. Однако ожидается, что ЕЦБ объявит о повышении ставки на более длительный период, несмотря на знаки надвигающейся рецессии в еврозоне.
Среди промышленных металлов цены на медь в четверг восстановились после недавних потерь, и внимание трейдеров остается сосредоточенным на предстоящих данных по ВВП США. Фьючерсы на медь поднялись на 0,1% до $3,5903 за фунт.
На этой неделе цены на медь получили некоторую поддержку благодаря увеличению стимулирующих мер со стороны Китая, но знаки возможной рецессии в еврозоне вызывают опасения относительно замедления спроса на медь в ближайшие месяцы.
